HOW DOES TAKAFUL COMPARE TO CONVENTIONAL INSURANCE

A prevailing misconception about Takaful is that it is simply the Islamic version of traditional insurance, and thus is confined to those of the religion. The truth is, not only is Takaful open to anyone regardless of religion or creed, it is a financial management tool that differs in certain aspects from traditional insurance. Used wisely, Takaful can lead to better financial security and peace of mind knowing that you would be part of a risk management system that firmly upholds principles. Here we explore the differences between Takaful and conventional policies, and what they would mean for you.

How do they compare?

Both Takaful and conventional insurance policies work on the same basic system, which is the pooling of funds to manage the risk of a group of people. Having said that, there are major differences in the workings of the two systems, stemming from the fact that Takaful adheres strictly to the Islamic principles it was developed upon. Let’s explore the major differences.

• Participants’ Intent: while there’s little doubt that Takaful serves a financial security purpose, its policy buyers enter the agreement to largely donate towards a fund that can potentially help assist those who experience unfortunate circumstances and need financial assistance. In contrast, conventional insurance policies are purchased as one’s personal financial security, with the insurance company as the risk-bearer.
• Investments: while the conventional investment units of insurance invest based on their assessment of what fits their profiles, Takaful investments follow strict principles. They cannot invest in anything containing elements of gambling, uncertainty and usury (practice of lending money at unreasonably high interest rates). This is regulated by Shariah requirements specified by the regulator.
• Returns: should there be surplus monies due to low claim rates, it would be distributed among the participants, while profits from investments are distributed to participants and shareholders, adhering to pre-defined models. Takaful operators does take some gain from surplus by way of performance fee or sharing of surplus. However to ensure legitimacy, the total amount of remuneration from surplus payable to the Takaful operators should not exceed the amount of surplus paid or accrued to participants. In conventional insurance, surpluses and profits belong to the shareholders of the insurance companies.

Takaful in Malaysia Today

In Malaysia, in comparison to many other countries, Takaful companies are heavily regulated through Shariah requirements under the Islamic Financial Services Act 2013, separately from conventional insurers. Not only are they closely watched to prevent wrongdoing, their investment portfolios are dictated to ensure zero violations of Islamic values, as well as secure, liquid and long-term components. The industry is developing and evolving steadily to promote best practices and greater professionalism, while strictly adhering to its fundamental Islamic principles. For more in depth information about Takaful take a look at Rise of Takaful – Why It Makes Sense.

Is Takaful For You?

While fundamentally, Takaful and conventional insurance serve the same purpose, the differences are pretty major, as outlined above. These variances can make a lot of difference for policyholders, depending on their needs and current situations. If you have a conventional insurance policy that you suspect is out-dated, or do not have one at all, this is the perfect opportunity for you to consider taking up Takaful. For more information on what Takaful can do for you please visit http://www.malaysiantakaful.com.my.

Education Plan – Keperluan atau Kemewahan?

Pendidikan merupakan satu aspek yang penting untuk anak-anak. Pendidikan juga merupakan penyumbang kos terbesar dalam perbelanjaan sesebuah keluarga.

Education plan daripada Takaful Prudential memberikan perlindungan kepada dana pendidikan anak-anak. Sekiranya berlaku sesuatu yang buruk kepada pemberi nafkah dalam keluarga seperti meninggal dunia, menghidap penyakit kritikal atau mengalami kecacatan kekal, dana pendidikan anak-anak akan tetap terkumpul sehingga sekirang-kurangnya RM20,000 selepas 20 tahun sekiranya plan diambil semasa anak masih dalam kandungan lagi. Perlindungan seperti ini hanya memerlukan belanja sebanyak RM100 sebulan.

Namun begitu, adakah plan seperti ini merupakan satu keperluan atau hanyalah kemewahan semata-mata? Untuk pengetahuan, kos tahunan education plan boleh digunakan untuk mendapatkan rebet cukai pendapatan sehingga RM3,000 setahun. Pada golongan pembayar cukai, kos education plan RM100 sebulan adalah kos yang kecil.

Bagaimana pula untuk mereka yang gaji cukup makan sahaja?

Dalam financial planning, sentiasa beratkan kepada perlindungan kos perubatan dahulu sebelum mengambil plan perlindungan yang lain. Ini adalah kerana kos perubatan adalah kos mandatori, ada duit atau tidak, kalau datang bil hospital, tetap kena bayar. Semua orang akan sakit suatu hari nanti, yang kita tak tahu cuma bila perkara ni akan berlaku je.

Berita baik kepada ibu bapa yang membuat perancangan awal untuk mendapatkan education plan, mereka boleh mendapatkan manfaat yang sama bersama-sama medical card pada harga paling minimum iaitu RM100 sebulan. Dengan RM100 sebulan ini, ibu bapa dapat menyediakan jaminan RM20,000 untuk dana pendidikan anak sekiranya apa-apa berlaku kepada mereka. Pada masa yang sama, mereka boleh membelanjakan sehingga RM500,000 untuk kos perubatan anak sekiranya diperlukan nanti.

Walaupun RM20,000 itu adalah sedikit jika hendak dibandingkan dengan kos sara hidup yang sentiasa meningkat sekarang, sekurang-kurangnya dana wang tunai wujud untuk kegunaan anak semasa di peringkat pendidikan tinggi nanti.

Tak Boleh ke Simpan Sendiri?

Boleh. Memang takde masalah simpan sendiri.

Bayangkan macam ni. Bapa simpan amaun yang sama, RM100/bulan sehingga anak berumur 20 tahun. Jumlah selepas 20 tahun adalah lebih daripada RM24,000 bergantung kepada bagaimana / di mana dana tersebut disimpan/dilaburkan.

Kemudian salah satu situasi ini berlaku:

Situasi 1. Anak kemalangan. Jatuh basikal, tangan patah. Terus dapatkan rawatan kecemasan di hospital swasta sebab hospital tu paling dekat. Hospital caj RM5000 untuk rawatan. Mana duit tersebut ditarik kalau tak dari simpanan sendiri untuk dana pendidikan anak tadi?

Situasi 2. Suami simpan duit. Ditakdirkan suatu hari suami ditimpa kemalangan dan meninggal dunia. Tinggallah si isteri menjaga anak seorang diri. Rasa-rasanya mampu lagi tak si isteri ni tadi sediakan dana RM100 sebulan untuk pendidikan anak? Kalau anak seorang, munkin. Kalau dua tiga orang?

Dengan adanya education plan, impak pada situasi 2 berkurangan. Plan RM100/bulan anak tadi tidak lagi perlu dibayar oleh isteri dan akan ditanggung sepenuhnya oleh Takaful sehingga anak berumur 25 tahun.

Dan sekiranya education plan diambil awal dan manfaat medical card boleh dimasukkan sekali dalam RM100 sebulan tu, risiko situasi 1 dan 2 dapat dielakkan secara total.

Jadi adakah education plan ini satu kemewahan?

1. Sekiranya anda mempunyai RM20,000 tunai sekarang yang tidak akan diusik untuk pendidikan anak, ya, ia adalah satu kemewahan. Anda menyediakan sesuatu yang tidak diperlukan sangat.

2. Sekiranya anda mempunyai RM500,000 tunai untuk membiayai kos perubatan anak, ia bukan kemewahan tetapi merupakan kesilapan kewangan kerana anda menggunakan wang sendiri untuk kos perubatan.

Buat apa bayar kos perubatan yang mahal kalau anda hanya perlu keluarkan secubit sahaja daripada kekayaan anda untuk menjadikan Takaful sebagai pembayar kepada semua kos tersebut?

3. Beli tudung Fareeda adalah satu kemewahan.

Lot Of Love

Izzah Johan

5 SEBAB KENAPA PERLU MEDICAL CARD PERIBADI WALAUPUN MEMPUNYAI MEDICAL CARD SYARIKAT

Rata-rata pekerja di sektor swasta sekarang diberikan kemudahan medical card yang merangkumi manfaat klinikal dan sedikit manfaat rawatan di hospital.

Memang bagus dan saya berpendapat semua syarikat swasta sepatutnya memberikan manfaat ini kepada pekerja mereka. Namun begitu, pekerja di sektor swasta tidak seharusnya bergantung sepenuhnya kepada medical card ini berdasarkan tiga sebab yang saya nyatakan di bawah:

1. Tiada Perlindungan Selepas Persaraan

Rata-rata yang bergantung sepenuhnya kepada medical card daripada syarikat mereka bekerja barangkali lupa bahawa suatu hari nanti mereka akan bersara ataupun meninggalkan syarikat tersebut untuk bekerja di syarikat lain yang mungkin tidak menawarkan manfaat perubatan.

Dalam kedua-dua situasi ini, satu perkara yang pasti apabila mereka ingin memiliki medical card sendiri pada waktu itu ialah plan medical card yang komprehensif dengan coverage yang terbaik akan menjadi mahal dan kadangkala berada di luar kemampuan sendiri.

Pada masa ini, anda mungkin mahukan perlindungan yang menyeluruh kerana apa-apa penyakit sahaja bakal datang tetapi sanggupkah anda membayar sekiranya plan tersebut berharga RM500 sebulan?

Bukankah lebih baik anda mula dari sekarang dengan kos serendah RM150 sebulan?

2. Perlindungan Medical Card Terhad

Tahukah anda bahawa setiap kali pekerja masuk hospital, kos premium insurans syarikat akan meningkat pada tahun tersebut?

Untuk kes kecil, ya, syarikat tempat anda bekerja mungkin tidak kisah untuk menelan belanja kos perubatan anda. Ini normal berdasarkan konsep give and take, anda bekerja ikut cakap bos, bos cover medical cost.

Tapi kelebihan macam ni biasanya mempunyai had tersendiri. Kalau anda pemilik syarikat, sanggupkah anda mengeluarkan kos untuk pembayaran insurans yang semakin meningkat setiap tahun kerana salah seorang pekerja anda sering keluar masuk hospital?

Itulah sebabnya sekarang ada sesetengah syarikat yang sanggup memberikan cash benefit setiap bulan kepada pekerja mereka sebagai insentif untuk pekerja mengambil medical card sendiri untuk anak-anak mereka.

Ini adalah untuk mengelakkan kos insurans yang terlalu besar yang ditanggung oleh syarikat sekiranya syarikat memberikan manfaat perubatan kepada tanggungan pekerja mereka.

3. Tiada Perlindungan Selepas Sakit Kritikal

Bagaimana kalau anda menghidap penyakit kritikal dan tidak lagi mampu bekerja? Adakah perlindungan perubatan daripada syarikat anda akan diteruskan?

Sekiranya anda disahkan menghidap penyakit kritikal atau mengalami kecacatan kekal yang menyebabkan anda hilang upaya untuk bekerja, peserta Prudential BSN Takaful yang lain akan menanggung kos bulanan plan takaful anda sehingga umur 70 tahun.

Plan anda akan menjadi percuma, termasuklah berpuluh ribu ringgit nilai simpanan yang datang dengan plan anda, dan tidak dilupakan coverage perubatan yang tidak akan dihentikan sekiranya anda menghidap penyakit kritikal.

4. Plan Takaful Medical Card Yang Murah

Anda kena faham bahawa syarikat tempat anda bekerja sentiasa berorientasikan keuntungan sebab kalau mereka tak mengamalkan sikap ini, anda mungkin tak dapat gaji bulan depan.

Oleh itu adalah normal untuk mereka memberikan manfaat perubatan pada kadar yang paling murah atau dalam erti kata lain sekadar melepaskan batuk di tangga. Biasanya manfaat ini hanyalah tarikan untuk anda bekerja secara tetap di situ sampai pencen atau sampai mereka tidak memerlukan anda lagi.

Anda mungkin dapat menggunakan fasiliti di hospital swasta dengan medical card company, tapi kalau nak kemudahan yang lebih (bilik besar, extra bed untuk ahli keluarga) kena bayar sendiri.

Walhal, kalau anda ambil plan medical card sendiri, ia tidaklah semahal yang anda sangkakan.

5. Hati-hati, Ada Syarikat Tak Bayar Caruman

Jarang kita dengar tapi berlaku. Memang ada syarikat yang sengaja culas membayar sumbangan bulanan untuk medical card pekerja sehingga menyebabkan polisi mereka lapsed dan tidak boleh digunakan lagi.

Kita tak boleh bergantung sepenuhnya pada benda yang free. Kena ada inisiatif sendiri untuk menyediakan yang terbaik untuk diri kita.

*****

Langkah seterusnya? Tetapkan bajet yang selesa untuk anda dan dapatkan
quotation percuma medical card sekarang!

HELLO PEOPLE!!

This is your very first post of mine. This blog will give you all the info on wealth and financial planning. I also will more focus with on how i can help people with their financial planning and achieve their financial goal. I love to share and provide info to create awareness on wealth planning and for sure to motivate people and my self to be Financial Freedom!

Create awareness, providing info, share the good value, guiding people, motivating and give positive thought to people are the best thing ever and i wish to do it all the time. Hope this blog can be the place for information and will answer all your doubt and help on your wealth planning.

Feel free to write back to me at izahjohan@gmail.com need your idea or questions or you can whatsapp me at 010.380.2102. InshaAllah i will try to help you guys.

Thank you!

Lot of love
Izzah Johan

Happy blogging!